交易心理和控制

交易心理和控制在我們的外匯交易時間內，對影響交易績效的心理因素有很多直觀的感受和理性的總結，也深深感受到內地交易書籍在這方面的不足
很多剛進入外匯市場的人都知道，恐懼和貪婪是交易者的禁忌，但這種說法過于膚淺，缺乏可操作性
恐懼和貪婪不能完全描述和指導真正的外匯交易
很多關于外匯交易和股票交易的書籍只強調對市場的把握，往往忽略了經營者心理對交易進出的決定性影響
在本章中，我們專門討論了心理因素在外匯金融交易中的影響和處理方法
1.網上交易（交易頻率）和績效在本章中，我們首先談談網上交易對交易績效的影響
外國行為金融學家調查了1607名網絡交易員，他們剛剛從電話交易轉變為網絡交易
在這些投資者轉化為網絡交易前兩年，他們的頭寸周轉率為70%
轉化為網絡交易后，他們的頭寸周轉率迅速上升到120%
兩年后，他們的頭寸周轉率下降到90%，仍高于電話交易時的周轉率
在轉化為網絡交易之前，這些投資者是成功的，他們的年利潤是18%，比市場整體水平高出2.35%
但網上交易后，這些股票投資者的投資盈利能力下降到12%，低于市場整體水平3.5%
網上交易大大提高了交易者的交易頻率，大量的網絡信息也損害了交易者冷靜思考的獨立性，大大降低了交易者的表現
許多美國投資大師都很安靜，這無疑增加了交易成本，但降低了交易頻率和情緒波動
在外匯交易中，要注意控制交易頻率，最重要的是制定明確的進出策略，通過嚴格的交易制度抑制過度交易的沖動
具體措施有：在紙上寫下明確的交易規則，包括進場、出場、加倉、減倉的具體條件；根據這些規則制定交易表；根據交易表篩選交易機會，管理交易過程；完成60個交易日后，進行績效分析，找出交易規則中最鋸切的地方，嘗試修改；根據新的修改制定交易表
在這里我們需要提醒大家的是，第一個交易條件必須經過模擬交易，才能應用于真實交易
通過以上策略，我們可以控制網上交易的沖動
2.在我們的外匯交易團隊中，男性占了性別和交易績效的大部分
然而，女性交易員有相當大的優勢，尤其是當她們第一次進入交易行業時，因為她們比男性更有風險控制意識
然而，經過市場篩選的男性交易員通常可以做得很好
外匯交易是一項非常困難的工作，需要大量的智力應用和極端的情緒控制，需要收集大量的技術和基本信息，并在此基礎上做出決策
然而，過度自信會導致外匯交易員高估信息的準確性和判斷分析能力，最終導致外匯交易決策錯誤
過度自信會帶來頻繁的交易和高風險的交易，最終帶來不可挽回的損失
行為金融學家發現，在更男性化的任務中，即判斷更多使用的任務，男性會比女性表現出過度的自信
在做外匯交易決策時，男性交易員比女性交易員更自信，交易更頻繁
外國行為金融學家從1991年到1997年研究了3萬個家庭的交易記錄
他們發現單身男性交易最頻繁，年周轉率85%，已婚男性交易頻率第二，年周轉率73%，已婚女性交易頻率第三，年周轉率53%，單身女性交易頻率最后，年周轉率51%
也就是說，男性交易者比女性交易者交易更頻繁
然而，交易越頻繁，交易業績就越 外匯開戶流程差
性別交易頻率統計完成后，這些行為金融學家根據交易頻率將周轉率最低的20%分為第一組，這組交易者的平均年周轉率為2.4%
交易頻率低的交易者分為第二組，交易頻率最高的20%分為第五組，平均年周轉率超過250%
五組毛回報率為18.7%，但除手續費后的凈回報率卻大相徑庭
最頻繁交易組的平均凈回報率為11.4%，最不頻繁交易組的平均凈回報率為18.5%
很容易看出，男性交易者和女性交易者整體交易回報的差異
因此，為了提高交易業績，我們必須放棄不必要的交易，這需要嚴格和明確的交易標準
男性交易者通常更加自信，這不僅反映在交易次數上，而且在交易風險偏好上也超過了女性
主要表現為：他們傾向于購買高風險的交易品種；他們傾向于集中投資，即風險過于集中，不分散投資對象
實際統計研究表明，單身男性的投資組合風險最高，其次是已婚男性、已婚女性和單身女性 外匯交易流程br>
從上面我們也可以知道，建立一個投資團隊最好是男女大致平衡的比例，已婚男女的風險偏好不同于單身，大致是因為在性別平衡的生活環境中，對沖性別帶來的風險偏好
3.團隊交易和個人交易是一項過度刺激的工作
很多人加入一些投資團體是為了懶惰和減少緊張
只有少數人真的為了分工而合作
成員同質化嚴重的團隊會降低決策水平，放大偏差，最終降低交易績效
成員異質化嚴重的團隊會提高決策水平，減少心理偏差，最終提高交易績效
讓我們看看兩個相反的例子
Klondike俱樂部位于美國布法羅，是一個民間投資團體
這個交易團體的18名成員來自各個社會層面和年齡段，經濟水平不一致
他們被價值線公司評為美國最好的投資俱樂部
其他投資俱樂部表現不佳
比如加 外匯出入金教程網州投資俱樂部是一群工作多年的退休職工設立的
這些人的經歷和年齡非常接近，極大地影響了他們的交易業績
為了更好地利用團隊交易需要注意以下幾點：第一，團隊分工必須明確，照顧個人專業和特點；第二，團隊成員深度異質化；第三，分別分析，然后聚集討論和溝通，獨立形成自己的投資分析意見，然后溝通，避免羊群效應
4.恐懼和貪婪是不可證偽的
說到貪婪和恐懼，我們需要澄清的是，很多關于貪婪和恐懼的說法是不可證偽的，即空對空的說法是不可操作的，因為這種對恐懼和貪婪的判斷是非常主觀的，事后有很強的諸葛情節
在我們的初級交易員選擇中，我們經常看到這些新手總結他們的經營經驗和教訓：在英鎊對美元的交易中，我沒有及時盈利，我犯了貪婪的錯誤；雖然我在操作中需要非常謹慎，但因為我沒有控制我的恐懼，使交易過早離開，失去了良好的交易機會，我沒有讓利潤飆升
以上總結在散戶交易中隨處可見
我們舉了這樣一個例子：我們低價買入，上升到相對較高的位置開始橫盤，你不出來，有人回答，有人回答說繼續持有
當你的價格再次上漲時，你會說你害怕；如果你不出來，價格就會下跌，你會說你很貪婪
這種恐懼和貪婪沒有標準的說法，都是對結構的自圓其說判斷
損失就是恐懼和貪婪，賺錢就是謹慎和勇敢
事實上，交易中最重要的是一個明確和客觀的交易標準
嚴格執行這一標準是謹慎和大膽
在執行過程中，走樣和變化是恐懼和貪婪
修改交易系統必須在真實交易之外完成，并 外匯入金流程在真實交易中進行足夠的樣本檢驗，不能經常更改系統規則
因此，正如我們在這本書中一直重復的那樣，我們首先建立了一個交易系統，然后根據足夠的反饋進行修改，然后進行修改，然后進行修改，循環改進
5.交易中最薄弱的兩個心理環節交易的最大秘訣是縮短損失，使利潤飆升
具體方法是遵循趨勢，但這些太抽象，似乎不可操作
通過前面的敘述，我們逐漸掌握了一些特殊的方法來掌握趨勢，并通過支持阻力線來管理風險回報率，但這些只對那些理性或機械操作人員有用，人性使我們經常偏離交易的基本原則
如果你只掌握了我們之前教給你的工具，那是不夠的，因為你沒有學會“心法”
你應該知道，佛教中有一句話：“心外求法，都是邪法！”因此，在這一節中，我們要教你交易心法，打破你的邪見
人們的金融交易行為中有兩種心理現象，一種是不敢贏，另一種是不怕輸
前者導致過早賣出更好的頭寸，后者導致長期持有不良頭寸
這種做法無疑是為了縮短利潤，讓損失奔騰
兩位最初發現這一現象的行為金融學家稱之為“傾向性效應”
當交易頭寸只是微利時，交易者最想賣出去，因為他們往往最害怕損失，所以很多人會迅速實現利潤，以提高勝率，但實際上降低了回報率；當交易頭寸損失時，交易者總是不愿意賣出，認為這會使損失成為現實，持有頭寸也有平衡的希望，從而提高風險水平，通過縮短利潤和擴大損失，風險回報率的不合理提高完全違背了交易的根本原則：短期虧損，使利潤飆升
為了克服這些先天的心理弱點，我們需要通過尋找 外匯邦返傭網支撐阻力線來管理交易風險和報酬率
比如支撐線進場多，支撐線下停止損失
隨著市場的不斷發展，停止損失可以移動到下一個支撐位置
如果頭寸一開始不順利，將在第一個支撐線下出現
做空也是類似的道理
進出場由預定的水平線和價格關系決定
如果你不接受你的預設，如果你不遵循這些設置，那就是恐懼和貪婪的表現
6.克服心理弱點的方法主要采取以下措施克服交易中的心理弱點：